落實(shí)新“國(guó)九條” 證監(jiān)會(huì)三方面推進(jìn)券商創(chuàng)新發(fā)展

落實(shí)新“國(guó)九條” 證監(jiān)會(huì)三方面推進(jìn)券商創(chuàng)新發(fā)展

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展研討會(huì)16日在京舉行。為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)新“國(guó)九條”），提高證券期貨服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，在會(huì)議召開(kāi)前夕，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》，明確了今后一段時(shí)期推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的總體原則、主要任務(wù)和具體措施。這是在新“國(guó)九條”出臺(tái)后，證監(jiān)會(huì)落實(shí)相關(guān)規(guī)定的首個(gè)舉措。

《意見(jiàn)》提出，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展總的原則是：必須堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，緊緊圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)需求推進(jìn)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，支持中小微企業(yè)發(fā)展，提升證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平；必須堅(jiān)持促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)證券行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)金融服務(wù)協(xié)同發(fā)展，打造功能齊備、分工專(zhuān)業(yè)、服務(wù)優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)；必須堅(jiān)持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是創(chuàng)新主體，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，尊重證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的首創(chuàng)精神，激發(fā)創(chuàng)新活力，落實(shí)創(chuàng)新責(zé)任；必須堅(jiān)持防范系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，始終把合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于創(chuàng)新發(fā)展全過(guò)程，堅(jiān)持誠(chéng)信為本，客戶利益至上，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。

《意見(jiàn)》從三個(gè)方面明確了推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的主要任務(wù)和具體措施。

一是建設(shè)現(xiàn)代投資銀行。支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提高綜合金融服務(wù)能力，完善基礎(chǔ)功能，拓寬融資渠道，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，提升合規(guī)風(fēng)控水平，促進(jìn)形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、品牌影響力和系統(tǒng)重要性的現(xiàn)代投資銀行。

支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)拓展投資融資、銷(xiāo)售交易、資產(chǎn)托管等基礎(chǔ)功能，進(jìn)行銷(xiāo)售交易類(lèi)產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求。鼓勵(lì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為大宗交易、私募產(chǎn)品、場(chǎng)外衍生品等各種金融產(chǎn)品開(kāi)展做市等交易服務(wù)。推進(jìn)統(tǒng)一證券賬戶平臺(tái)建設(shè)，建立與私募市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)證券等業(yè)務(wù)相適應(yīng)的賬戶體系。

二是支持業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。推動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，支持開(kāi)展固定收益、外匯和大宗商品業(yè)務(wù)，支持融資類(lèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，穩(wěn)妥開(kāi)展衍生品業(yè)務(wù)，發(fā)展柜臺(tái)業(yè)務(wù)，支持自主創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品。

符合條件的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以開(kāi)發(fā)跨境跨市場(chǎng)、覆蓋不同資產(chǎn)類(lèi)別、采取多元化投資策略和差異化收費(fèi)結(jié)構(gòu)與收費(fèi)水平的產(chǎn)品。研究建立房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）的制度體系及相應(yīng)的產(chǎn)品運(yùn)作模式和方案。拓寬集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資范圍，允許投資于未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

三是推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，深化審批改革，放寬行業(yè)準(zhǔn)入，實(shí)施業(yè)務(wù)牌照管理。

甄別清理證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)類(lèi)審批備案事項(xiàng)。進(jìn)一步取消調(diào)整行政許可審批事項(xiàng)；進(jìn)一步調(diào)整非行政許可審批事項(xiàng)，并逐步予以廢止；除法定行政許可審批事項(xiàng)外，禁止以任何名義或任何方式實(shí)施或變相實(shí)施行政審批。

支持民營(yíng)資本、專(zhuān)業(yè)人員等各類(lèi)符合條件的市場(chǎng)主體出資設(shè)立證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步放寬證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)外資準(zhǔn)入條件。支持國(guó)有證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展混合所有制改革。支持社會(huì)保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金等長(zhǎng)期資金委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資運(yùn)營(yíng)或設(shè)立專(zhuān)業(yè)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。（李超）