落實新“國九條” 證監(jiān)會三方面推進券商創(chuàng)新發(fā)展

落實新“國九條” 證監(jiān)會三方面推進券商創(chuàng)新發(fā)展

證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展研討會16日在京舉行。為貫徹落實國務(wù)院《關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》（簡稱新“國九條”），提高證券期貨服務(wù)業(yè)競爭力，促進中介機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，在會議召開前夕，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步推進證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》，明確了今后一段時期推進證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的總體原則、主要任務(wù)和具體措施。這是在新“國九條”出臺后，證監(jiān)會落實相關(guān)規(guī)定的首個舉措。

《意見》提出，證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展總的原則是：必須堅持服務(wù)實體經(jīng)濟，緊緊圍繞實體經(jīng)濟的現(xiàn)實需求推進業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，支持中小微企業(yè)發(fā)展，提升證券經(jīng)營機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力和水平；必須堅持促進現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展，增強證券行業(yè)核心競爭力，推動金融服務(wù)協(xié)同發(fā)展，打造功能齊備、分工專業(yè)、服務(wù)優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)；必須堅持證券經(jīng)營機構(gòu)是創(chuàng)新主體，發(fā)揮市場機制作用，尊重證券經(jīng)營機構(gòu)的首創(chuàng)精神，激發(fā)創(chuàng)新活力，落實創(chuàng)新責(zé)任；必須堅持防范系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險，始終把合規(guī)管理和風(fēng)險控制貫穿于創(chuàng)新發(fā)展全過程，堅持誠信為本，客戶利益至上，切實維護投資者合法權(quán)益。

《意見》從三個方面明確了推進證券經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的主要任務(wù)和具體措施。

一是建設(shè)現(xiàn)代投資銀行。支持證券經(jīng)營機構(gòu)提高綜合金融服務(wù)能力，完善基礎(chǔ)功能，拓寬融資渠道，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，提升合規(guī)風(fēng)控水平，促進形成具有國際競爭力、品牌影響力和系統(tǒng)重要性的現(xiàn)代投資銀行。

支持證券經(jīng)營機構(gòu)拓展投資融資、銷售交易、資產(chǎn)托管等基礎(chǔ)功能，進行銷售交易類產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶對非標準化產(chǎn)品的需求。鼓勵證券經(jīng)營機構(gòu)為大宗交易、私募產(chǎn)品、場外衍生品等各種金融產(chǎn)品開展做市等交易服務(wù)。推進統(tǒng)一證券賬戶平臺建設(shè)，建立與私募市場、互聯(lián)網(wǎng)證券等業(yè)務(wù)相適應(yīng)的賬戶體系。

二是支持業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，支持開展固定收益、外匯和大宗商品業(yè)務(wù)，支持融資類業(yè)務(wù)創(chuàng)新，穩(wěn)妥開展衍生品業(yè)務(wù)，發(fā)展柜臺業(yè)務(wù)，支持自主創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品。

符合條件的證券經(jīng)營機構(gòu)可以開發(fā)跨境跨市場、覆蓋不同資產(chǎn)類別、采取多元化投資策略和差異化收費結(jié)構(gòu)與收費水平的產(chǎn)品。研究建立房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）的制度體系及相應(yīng)的產(chǎn)品運作模式和方案。拓寬集合資產(chǎn)管理計劃投資范圍，允許投資于未通過證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財產(chǎn)權(quán)利。

三是推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，深化審批改革，放寬行業(yè)準入，實施業(yè)務(wù)牌照管理。

甄別清理證券經(jīng)營機構(gòu)類審批備案事項。進一步取消調(diào)整行政許可審批事項；進一步調(diào)整非行政許可審批事項，并逐步予以廢止；除法定行政許可審批事項外，禁止以任何名義或任何方式實施或變相實施行政審批。

支持民營資本、專業(yè)人員等各類符合條件的市場主體出資設(shè)立證券經(jīng)營機構(gòu)，進一步放寬證券經(jīng)營機構(gòu)外資準入條件。支持國有證券經(jīng)營機構(gòu)開展混合所有制改革。支持社會保險基金、企業(yè)年金等長期資金委托專業(yè)機構(gòu)投資運營或設(shè)立專業(yè)證券經(jīng)營機構(gòu)。（李超）