京東上線"小銀票" 互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)漸成"香餑餑"

京東上線"小銀票" 互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)漸成"香餑餑"

“××銀行無條件兌付”、“預(yù)期收益率5.8%到7%”……在“寶寶軍團(tuán)”們的收益率并不盡如人意的背景下，這樣的旗號(hào)讓不少投資者眼前一亮。昨日，京東金融上線新的理財(cái)產(chǎn)品“小銀票”，而這也是繼阿里、蘇寧云商等平臺(tái)后，又一家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)引入票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品。

京東金融相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，“小銀票”是京東金融通過與上海金銀貓票據(jù)理財(cái)平臺(tái)合作，為京東用戶量身定制的一款票據(jù)擔(dān)保理財(cái)產(chǎn)品。每款產(chǎn)品由融資企業(yè)以銀行承兌匯票抵押，作為債權(quán)實(shí)現(xiàn)的擔(dān)保，票據(jù)到期銀行將無條件承兌保障投資者利益。

具體流程方面，用戶登錄京東金融頻道即可認(rèn)購(gòu)“小銀票”，起購(gòu)金額均為100元，并支持國(guó)內(nèi)主流銀行儲(chǔ)蓄卡購(gòu)買，單筆最高購(gòu)買金額為50萬元，單卡單日最高為100萬元。“小銀票”到期后，本金和收益將返回到用戶的儲(chǔ)蓄卡中。

事實(shí)上，從去年11月第一款互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品上線至今，已經(jīng)有大大小小近十家網(wǎng)上理財(cái)平臺(tái)推出類似產(chǎn)品。具體模式上分為垂直銷售和掛靠大平臺(tái)渠道兩大類，前者以票據(jù)寶、銀票網(wǎng)為代表，后者則以新浪、阿里、蘇寧云商等為代表。此前新浪與票據(jù)理財(cái)網(wǎng)站金銀貓合作推出的7款收益率7.7%、期限從57天到159天不等的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品也在上線一天內(nèi)被認(rèn)購(gòu)而空；而8月份，蘇寧云商新上線的額度10萬元到100萬元的12款票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，上線僅1分鐘就被“秒搶”；阿里的招財(cái)寶平臺(tái)同樣也上線過類似票據(jù)理財(cái)類產(chǎn)品。

究竟什么是票據(jù)理財(cái)？“簡(jiǎn)單說，票據(jù)理財(cái)，就是中小微企業(yè)以銀行承諾一定會(huì)兌現(xiàn)的匯票作為質(zhì)押物，通過投儲(chǔ)在線平臺(tái)向投資者募集資金的產(chǎn)品，可以被稱為P2B模式。”問理財(cái)網(wǎng)站一位分析師解釋說，銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。“一般來說，只要不是虛假票據(jù)，兌付應(yīng)該不是問題。這也是票據(jù)類理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)不算高的原因之一。”

中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所副所長(zhǎng)趙錫軍對(duì)記者說，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在最初進(jìn)軍金融業(yè)時(shí)往往會(huì)選擇比較簡(jiǎn)單的模式，這就使得主要投向銀行間協(xié)議存款的貨幣基金成為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)脑缙谥饕问剑爱?dāng)類似‘余額寶’的參與者變多以后，這類產(chǎn)品的收益率自然不如當(dāng)初。這也使得互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)會(huì)選擇引入類似票據(jù)理財(cái)?shù)男庐a(chǎn)品。”

趙錫軍提醒，票據(jù)理財(cái)也并非完全沒有風(fēng)險(xiǎn)，“銀行無條件兌付”并非是條“金律”，投資者在選擇票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)需要考察票據(jù)簽發(fā)方的信用情況、風(fēng)險(xiǎn)控制和兌現(xiàn)能力。“票據(jù)分不同類型，風(fēng)險(xiǎn)程度也各不一樣。票據(jù)從本質(zhì)上來說是一種可周轉(zhuǎn)的債務(wù)憑證，收益率取決于簽發(fā)者的信用情況、票據(jù)市場(chǎng)的收益狀況以及管理者的投資能力。”此外，票據(jù)理財(cái)往往帶有一定期限，投資者一旦投入資金就需要等到期滿才能贖回，否則就無法享受收益。記者 張倩怡